تحلیل تکنیکال، یکی از روش‌های تحلیل در بازارهای مالی است. در میان الگوهای متعدد تحلیل تکنیکال، الگوهای کلاسیک از اهمیت ویژه‌ای برخوردارند زیرا به معامله‌گران کمک می‌کنند تا با تشخیص الگوهای خاص در گذشته نمودار قیمتی، روند آینده بازار را پیش‌بینی کنند. در ادامه، به معرفی و بررسی برخی از مهم‌ترین الگوهای کلاسیک در تحلیل تکنیکال می‌پردازیم.
الگوهای ادامه‌دهنده
الگوهای ادامه‌دهنده، بیانگر ادامه روند قبلی پس از یک توقف موقت در بازار هستند. از مهم‌ترین الگوهای ادامه‌دهنده می‌توان به الگوی پرچم و مثلث اشاره کرد.
الگوی پرچم
الگوی پرچم یکی از الگوهای ادامه‌دهنده است که پس از یک حرکت قیمتی شدید و سریع (میله پرچم)، به شکل یک دوره اصلاح کوتاه مدت و به صورت دو خط موازی (پرچم) شکل می‌گیرد. این الگو نشان‌دهنده توقف موقت در روند فعلی است که پس از آن، انتظار می‌رود روند قبلی ادامه یابد. معامله‌گران از الگوی پرچم برای تشخیص فرصت‌های ورود به معامله در جهت ادامه روند استفاده می‌کنند.
الگوی پرچم از دو بخش اصلی تشکیل شده است: میله پرچم (Flagpole) و بدنه پرچم (Flag).
- میله پرچم (Flagpole):
بخش میله پرچم نشان‌دهنده یک تغییر ناگهانی قیمتی است که منجر به شکل‌گیری این الگو می‌شود. میله پرچم با اندازه‌گیری حرکت قیمت از نقطه شروع تا نقطه پایانی قبل از شکل‌گیری بدنه پرچم محاسبه می‌شود. این بخش نمایانگر حرکت قبلی بازار است.
- بدنه پرچم (Flag):
پس از حرکت شدید قیمتی که میله پرچم را تشکیل می‌دهد، قیمت وارد یک دوره اصلاح می‌شود که معمولا به شکل یک کانال کوچک نزولی یا صعودی است. این دوره اصلاح که بدنه پرچم نامیده می‌شود، نشان‌دهنده یک استراحت کوتاه‌مدت در بازار است قبل از اینکه حرکت اصلی ادامه یابد.
الگوی پرچم معمولاً در جریان یک روند پرقدرت شکل می‌گیرد و نشان‌دهنده ادامه‌دار بودن آن روند است. تشخیص این الگو در نمودارهای قیمتی می‌تواند نشان‌دهنده یک فرصت خرید یا فروش مناسب باشد.
الگوی پرچم می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا نقاط مناسبی نیز برای قرار دادن حد سود و حد ضرر خود تعیین کنند.
الگوی مثلث
الگوهای مثلثی، به سه دسته صعودی، نزولی و متقارن تقسیم می‌شوند که از مهم‌ترین الگوهای نموداری در تحلیل تکنیکال است. الگوی مثلث زمانی شکل می‌گیرد که قیمت‌ها بین دو خط مورب که به یکدیگر نزدیک می‌شوند، نوسان کنند.
- مثلث صعودی (Ascending Triangle)
مثلث صعودی یک الگوی ادامه‌دهنده در روندهای صعودی است که معمولا از یک خط حمایت مایل به سمت بالا و یک خط مقاومت افقی تشکیل می‌شود. این الگو نشان‌دهنده این است که قدرت خریداران نسبت به فروشندگان بیشتر است و احتمال عبور قیمت از خط مقاومت و ادامه روند صعودی وجود دارد.
- مثلث نزولی (Descending Triangle)
مثلث نزولی نقطه مقابل مثلث صعودی است و به عنوان یک الگوی ادامه‌دهنده در روندهای نزولی شناخته می‌شود. این الگو معمولا از یک خط مقاومت مایل به سمت پایین و یک خط حمایت افقی تشکیل شده است. مثلث نزولی نشان‌دهنده این است که قدرت فروشندگان نسبت به خریداران بیشتر است و احتمال عبور قیمت از خط حمایت و ادامه روند نزولی وجود دارد.
- مثلث متقارن (Symmetrical Triangle)
در الگوی مثلث متقارن خطوط حمایت و مقاومت به سمت یکدیگر مایل هستند. این الگو نشان‌دهنده تعادل بین خریداران و فروشندگان است. شکست قیمت در هر یک از خطوط حمایت یا مقاومت می‌تواند نشان‌دهنده جهت حرکت بعدی بازار باشد.
پیوت ها در تحلیل تکنیکال
اصطلاح پیوت که به نقاط چرخش قیمت نیز شناخته می‌شود می‌تواند به عنوان سطوح کلیدی حمایت و مقاومت عمل کند و به عنوان مبنایی برای تعیین استراتژی‌های ورود و خروج به بازار به کار رود.
پیوت در تحلیل تکنیکال، به دو دسته کلی تقسیم می‌شود: پیوت‌های مینور (Minor Pivot Points) و پیوت‌های ماژور (Major Pivot Points). این تقسیم‌بندی بر اساس دوره زمانی و اهمیت حرکات قیمتی انجام می‌شود و به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا درک بهتری از روند بازار داشته باشند.
- پیوت‌های مینور (Minor Pivot Points)
پیوت‌های مینور به نقاط چرخشی اشاره دارند که در بازههای زمانی کوتاه‌مدت رخ می‌دهند و نشان‌دهنده تغییرات جزئی در روند قیمت هستند. این نقاط معمولاً در نمودارهای روزانه، ساعتی یا بازههای زمانی کوتاه‌تر مشاهده می‌شوند و برای معامله‌گرانی که به دنبال بهره‌برداری از نوسانات کوتاه‌مدت بازار هستند، مفید هستند.
- پیوت‌های ماژور (Major Pivot Points)
پیوت‌های ماژور، نقاط چرخشی هستند که در دوره‌های زمانی بلندمدت رخ می‌دهند و نشان‌دهنده تغییرات مهم و قابل توجه در روند کلی بازار هستند. این نقاط معمولاً در نمودارهای هفتگی، ماهانه یا حتی سالانه قابل مشاهده‌اند و اهمیت بیشتری نسبت به پیوت‌های مینور دارند. پیوت‌های ماژور معمولا برای استراتژی‌های معاملاتی بلندمدت مفید هستند.
شناسایی و تفسیر صحیح الگوهای کلاسیک در تحلیل تکنیکال می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا فرصت‌های سودآوری را شناسایی کرده و تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری بگیرند. با این حال، لازم به ذکر است که، استفاده از الگوها باید همواره با در نظر گرفتن شرایط مختلف بازار و ریسک‌های مرتبط انجام شود.
/
پایان رپورتاژ
