برای آموزش و آشنایی با انواع تحلیل بیت کوین یا هر رمزارز دیگر می‌توان به سه روش اصلی؛ تحلیل بنیادی (فاندامنتال)، تکنیکال و آنچین اشاره کرد. بااینوجود، توجه به این نکته مهم است که هر تحلیل‌گری می‌تواند سبک تحلیل مختص به خود را داشته باشد. یک نفر می‌تواند با ترکیب چند روش مختلف به تحلیل بیت کوین بپردازند، درحالی‌که شخصی دیگر ممکن است فقط به یک گروه از داده‌ها در پیش‌بینی قیمت ارزهای دیجیتال اکتفا کند. باتوجه‌به ماهیت بیتکوین یا دیگر رمزارزها، تحلیل قیمت آن‌ها می‌تواند با خطا همراه باشد.
بنابراین، برای داشتن یک سرمایه‌گذاری مطمئن در این نوع دارایی‌ها علاوه بر آموزش انواع سبک‌های تحلیل، لازم است که حالت‌های مختلف مدیریت سرمایه، روان‌شناسی بازار و دیگر عوامل مؤثر در سوددهی معاملات خود را دنبال کنید. به‌عنوان‌مثال، بررسی روزانه بخش آخرین اخبار ارز دیجیتال در او ام پی فینکس باعث می‌شود که شما همواره از آخرین اتفاقات این بازار مطلع باشید. پیگیری اخبار لحظه‌ای بازار رمزارزها به‌ویژه برای تریدرهای روزانه و کوتاه‌مدت حائز اهمیت است. مرجع فوق همچنین به‌صورت روزانه به ارائه آخرین تجزیه‌وتحلیل‌های تکنیکال، بنیادی و آنچین بیت کوین خواهد پرداخت.
با درنظرگرفتن این موضوعات، در ادامه سه سبک اصلی متکی به انواع تحلیل بیت کوین و به‌طوری کلی بازار ارزهای دیجیتال را معرفی می‌کنیم:
روش‌های مبتنی بر تحلیل بنیادی بیت کوین؛ ارزشمند‌ترین انواع تحلیل بیت کوین
تجزیهوتحلیل بنیادی (Fundamental analysis) تمام اطلاعات موجود در مورد یک ارز دیجیتال را بررسی می‌کند. وقتی کسی به تحلیل فاندامنتال بیت کوین بپردازد، باید ترکیبی از معیارهای مالی کمی و کیفی این رمزارز را بررسی کند. در یک جمله می‌توان گفت هدف از تحلیل بنیادی بیت کوین یا هر ارز دیجیتالی در هر لحظه، باید تعیین ارزش ذاتی بیت کوین یا ارز دیجیتال مورد‌نظر در آن زمان باشد.
وقتی با روش‌های مبتنی بر تحلیل فاندامنتال بیت کوین، ارزش ذاتی آن را برآورد کردیم، می‌توانیم ارزش بنیادی به‌دست‌آمده را با قیمت لحظه‌ای بیتکوین مقایسه کنیم و ببینیم که نسبت به هم در چه وضعیتی قرار دارند. اگر قیمت بازاری بیت کوین کمتر از ارزش بنیادی آن باشد، احتمال رشد قیمت BTC در آینده وجود دارد و در حالت برعکس نیز احتمالاً باید منتظر کاهش قیمت این رمزارز باشیم. بهطورکلی، معیارهای زیر موارد کلیدی هستند که افراد در هنگام تحلیل فاندامنتال بیت کوین یا هر پروژه دیگری باید بررسی کنند:
- ارزش بازار (Market cap)
- حجم معاملات (Volume)
- توکنومیکس (Tokenomics)
- ارزش کل قفل شده (Total value locked)
- نقشه راه (Roadmap)
- اعضای تیم (Team members)
- اندازه و مشارکت جامعه (Community size and engagement)
- نرخ رشد شبکه (Rate of network growth)
- میزان‌پذیرش (Rate of adoption)
- وایت پیپر (Whitepaper)
- موارد استفاده (Use cases)
معیارهای مبتنی بر تحلیل تکنیکال بیت کوین؛ پراستفاده‌ترین انواع تحلیل بیت کوین
تحلیل تکنیکال بیت کوین روندهای قیمتی بیت کوین در گذشته را بررسی کرده تا مشخص کند روند بعدی قیمت آن به چه سمتی حرکت می‌کند. در واقع، تحلیلگران در این روش صرفاً به بررسی نمودار قیمت بیت کوین می‌پردازند و کاری به معیارهای بنیادی و ذاتی آن ندارند. در روش‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال، اساساً قیمت در هر لحظه از زمان دارای یکی از سه روند؛ صعودی، نزولی یا ثابت (رنج) است. بهطورکلی، هدف اصلی یک تحلیلگر تکنیکال این هست که مشخص کند قیمت در کدام یک از سه روند مذکور قرار دارد.
به‌عبارت‌دیگر، در تحلیل تکنیکال بیت کوین از تعدادی شاخص و الگوهای آماری برای تعیین احتمال هر کدام از سناریوهای روند فعلی استفاده می‌شود. تجربه نشان داده که آموزش و استفاده از این روش تحلیل به نسبت دو مورد دیگر ساده‌تر است. ازاین‌رو، اغلب معامله‌گران بازار رمزارزها در ابتدای ورود خود به بازار از این نوع تحلیل در پیش‌بینی قیمت‌ها استفاده می‌کنند. همچنان که معامله‌گران متکی به تحلیل تکنیکال بیت کوین از معیارهای آماری استفاده می‌کنند، به‌شدت به نمودارها و ابزارهای بصری برای کمک در شناسایی سیگنال‌های کلیدی مانند تعیین سطوح حمایت و مقاومت وابسته هستند.
معامله‌گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، هرگز نباید انتظار داشته باشند که همیشه تحلیل‌های آن‌ها به نتیجه برسد. البته توجه به این نکته مهم است؛ درصورتی‌که موارد مربوط به مدیریت سرمایه به‌درستی رعایت شود، معامله‌گری که فقط 60 درصد مواقع تحلیل تکنیکالی او درست باشد، به طرز شگفت‌انگیزی می‌تواند سودآور باشد.
برای رعایت اصول مدیریت سرمایه می‌توانید مسیر صفحه اصلی، آموزش ارز دیجیتال، آموزش تحلیل ارز دیجیتال و آموزش مدیریت سرمایه از وبلاگ صرافی او ام پی فینکس را دنبال کنید. سپس مقالات آموزشی این پلتفرم را مطالعه کنید. بااینوجود، معمولاً به معامله‌گران متکی بر تحلیل تکنیکال توصیه می‌شود که برای مدیریت ریسک هنگام سرمایه‌گذاری در یک بازار مالی مانند؛ بازار رمزارزها، سرمایه خود را بین چند ارز دیجیتال مختلف با میزان پایداری متفاوت تقسیم کنند. همچنین در معاملات خود نسبت ریسک به ریوارد (ریسک به بازدهی) را کمتر از نسبت 1 به 2 (0.5) انتخاب کنند. برخی از ابزارهای رایج و کاربردی در تحلیل تکنیکال شامل موارد زیر است:
- پلتفرم تریدینگ ویو (TradingView)
- نمودار شمعی یا کندل‌استیک
- ابزارهای پرایس‌اکشن: الگوهای تک کندلی، دو کندلی و…
- الگوها و ابزارهای کلاسیک: خط روند، کانال، الگوی پرچم، مستطیل، کف دوقلو، سرشانه و…
- خطوط و ابزار تعیین سطوح فیبوناچی
- اندیکاتورها: مکدی (MACD)، شاخص قدرت نسبی (RSI)، میانگین متحرک‌ها و…
- ابزارهای تعیین واگرایی یا همگرایی قیمت‌ها
- امواج الیوت
- الگوهای هارمونیک
روش‌های مبتنی بر آنالیز داده‌های آنچین؛ تخصصی‌ترین انواع تحلیل بیت کوین
یکی از حرفه‌ای‌ترین سبک‌ها در انواع تحلیل بیت کوین و پیش‌بینی قیمت آن، استفاده از داده‌های ثبت شده در بلاکچین این رمزارز است. همان‌طور که احتمالاً مطلع هستید؛ هر تراکنش در فضای بلاکچین بیت کوین انجام شود، تمام اطلاعات آن با جزئیات در زنجیره بلاک این رمزارز ثبت می‌شود و برای همه در دسترس هست. داده‌های آنچین در واقع به مجموع این اطلاعات ثبت شده در بلاکچین و مواردی که از آن‌ها استخراج می‌شوند، اشاره دارد که به آن‌ها داده‌های درون زنجیره‌ای یا داده‌های درون‌شبکه‌ای نیز می‌گویند.
اگرچه روش‌های تحلیلی مبتنی بر داده‌های آنچین سابقه طولانی‌مدت ندارند و نسبت به دو مورد قبل بین معامله‌گران کمتر استفاده می‌شوند، این سبک تحلیل مختص فضای رمزارزها است و برای پیش‌بینی بهتر حرکات بعدی بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال، همچنین سنجش احساسات بازار کاربردی است. معیارهای تحلیل آنچین بسیار گسترده و متنوع هستند، اما بهطورکلی می‌توان آن‌ها را در سه گروه اصلی زیر دسته‌بندی کرد؛
- معیارهای ارزیابی ارزش بازار بیت کوین
- معیارهای تعیین وضعیت دارندگان بیتکوین
- شاخص‌های سنجش چشم‌انداز آینده بیت کوین
معامله‌گران با تجزیهوتحلیل داده‌های آنچین بیت کوین به دنبال تعیین نحوه رفتار شرکت‌کنندگان مختلف بازار از جمله؛ سرمایه‌گذاران نهادی، صرافی‌ها، ماینرها، معامله‌گران خرد و… هستند. تحلیلگران متکی به داده‌های درون زنجیره‌ای، طیف وسیعی از معیارها و نمودارهای ارائه شده توسط بهترین پلتفرم‌های تحلیل آنچین از جمله؛ گلس نود (Glassnode)، کریپتو کوانت (Cryptoquant)، مساری (Messari)، سانتیمنت (Santiment) و… را آنالیز می‌کنند. در زیر برخی از مهم‌ترین معیارهای تحلیل بیت کوین با استفاده از داده‌های آنچین، آورده شده است:
- تعداد آدرس‌های فعال (Number of active addresses)
- تعداد معاملات (Number of transactions)
- حجم روی زنجیره (On-chain volume)
- صدور روزانه (Daily Issuance)
- نرخ هش (Hash rate)
- درآمد ماینر (Miner revenue)
- نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV)
- ارزش شبکه به تراکنش (NVT)
- سود و زیان تحقق‌یافته (Realized Profits and Losses)
- شاخص CDD (Coin Days Destroyed)
.
پایان رپورتاژ آگهی
